Blackbeard macht sich auf den Weg ins Feenreich, um mit der Hilfe der Feen unsterblich zu werden. Peter und die Indianerin Tiger Lily begeben sich auch zum Feenreich, da Peter den Schlüssel mit sich trägt. Vor dem Eingang treffen Peter und Tiger Lily erneut auf Blackbeard, der sie gefangen nimmt und mit ihnen ins Feenreich eintritt. Dort kommt es zum finalen Kampf, als Hook mit seinem Schiff auftaucht, um Peter und Tiger Lily zu befreien. Im Verlauf des Kampfes gelingt es Peter wieder zu fliegen und Hook so das Leben zu retten. Mit der Hilfe der Feen bringen sie Blackbeards Schiff dazu, mit einer Felswand zu kollidieren und den Piraten samt seiner Crew zu besiegen. Peter, der seine Kräfte nun vollends kontrollieren kann, befreit mit der Hilfe von Hook seine restlichen Freunde aus dem Waisenhaus in London und bringt sie nach Neverland.